Valoarea primei opțiunii put

valoarea primei opțiunii put

Elementele contractelor pe opţiuni Preţul activului suport - reprezintă cursul acţiunii la un moment dat.

  • Opțiuni binare alpari cum se tranzacționează
  • Comenzi de câștiguri suplimentare prin internet

Preţul de exercitare al opţiunii - este preţul la care vânzătorul opţiunii se obligă să cumpere sau să vândă acţiunea, în cazul în care deţinătorul decide să exercite opţiunea. Scadenţa - data până la care poate fi exercitată opţiunea.

Spune-ţi opinia

De regulă, la bursă se tranzacţionează opţiuni pe 3, 6 şi 12 luni. Prima preţul opţiunii - este determinat prin licitaţie cu strigare, dar teoretic ea se calculează prin însumarea a două elemente importante: valoarea intrinsecă şi valoarea timp. Valoarea intrinsecă - care reprezintă suma care se poate obţine în cazul în care se cumpără şi se exercită imediat opţiunea.

Aşadar, valoarea intrinsecă reflectă relaţia dintre preţul de exercitare al opţiunii şi preţul acţiunii.

Coeficientul Delta si coeficientul Delta Hedge

Pentru opţiunile call, valoarea intrinsecă se calculează ca diferenţă între preţul activului suport şi preţul de exercitare al opţiunii. Valoarea intrinsecă a opţiunilor put este diferenţa dintre preţul de exercitare al opţiunii şi preţul activului suport. Dacă valoarea intrinsecă a opţiunii este pozitivă, atunci opţiunea este în bani; Dacă preţul de exercitare este egal cu preţul activului suport, adică dacă valoarea intrinsecă este zero, atunci opţiunea este la bani; Dacă opţiunea nu are valoare intrinsecă, ea este în afara banilor.

O opţiune nu poate avea o valoare valoarea primei opțiunii put.

modalități oneste de a câștiga bani pe internet forex scurt în străinătate

Pentru opţiunile în afara banilor, valoarea opţiunii este dată exclusiv de valoarea timp. Valoarea timp valoare extrinsecă - reflectă suma de bani pe care investitorul este dispus să o plătească în speranţa că o opţiune îi va aduce profit la scadenţă sau înainte de scadenţă.

Aşadar, chiar şi opţiunile în afara banilor pot deveni profitabile pentru că ele pot ajunge în bani până ajung la scadenţă.

  • Investiții pe internet smirnov
  • Cel mai bun indicator de scalping forex

Valoarea valoarea primei opțiunii put a opţiunilor scade pe măsură ce opţiunea se apropie de scadenţă, iar la data scadenţei valoarea timp a opţiunii este zero. Exercitarea opţiunilor.

Optiuni Call / Put

La scadenţă, cum să cumperi bitcoin în siguranță opţiunii are 3 posibilităţi: Vinde opţiunea; Lasă opţiunea să expire fără a o exercita - dacă opţiunea este în afara banilor ; Exercită opţiunea - dacă opţiunea este în bani. De regulă, chiar în cazul opţiunilor americane, investitorii nu exercită opţiunea înainte de scadenţă, deoarece pierd astfel valoarea sa extrinsecă.

tipuri întunecate de a face bani pe internet opțiuni binare tot ce trebuie să știți

Deşi la un moment dat opţiunea poate fi în afara banilor ea poate ajunge în bani până la scadenţă. Factori care influenţează preţul opţiunilor pe acţiuni Preţul spot al activului suport al acţiunii - pe măsură ce creşte cursul spot al activului suport, preţul opţiunii call creşte, iar cel al opţiunii put scade.

Preţul de exercitare - creşterea preţului de exercitare determină descreşterea preţului opţiunii call şi creşterea primei opţiunii put. Perioada până la scadenţă - Atât opţiunile put cât şi call americane devin mai valoroase dacă sunt emise pe o perioadă mai lungă, deoarece creşte valoarea extrinsecă dată de valoarea timp.

Actualitate

În cazul opţiunilor europene acest lucru nu este valabil, deoarece ele oricum nu pot fi exercitate decât în ziua scadenţei. Mai mult, dacă se consideră două opţiuni europene call, una cu scadenţa peste o lună, alta cu scadenţa peste două luni, iar dividendele se plătesc peste 6 luni, atunci cursul acţiunilor suport va scădea, încât opţiunea cu scadenţă de o lună va valora mai mult decât cea cu scadenţă de două luni.

Rata dobânzii fără risc - dacă rata dobânzii creşte, rata de creştere a cursului acţiunilor va creşte. Totuşi, valoarea prezentă a cash flow-urilor va descreşte. Aceste două efecte contrare tind să ducă la o scădere a valoarii opţiunii put şi să crească valoarea opţiunii call, deoarece primul efect este mai puternic decât al doilea. Dividendele - prima opţiunii call este invers proporţională cu valoarea dividendului, iar opţiunile put sunt direct proporţionale.

Volatilitatea cursului acţiunilor suport - aceasta este o măsură a valoarea primei opțiunii put cu privire la evoluţia viitoare a cursurilor acţiunilor.

Navigation menu

Pe măsură ce volatilitatea creşte, şansa ca acţiunile să evolueze în favoarea sau în defavoarea investitorului cresc. Pe termen scurt, preţul opţiunii call este pozitiv corelat cu preţul acţiunilor suport, iar opţiunile put sunt corelate negativ cu preţul acţiunilor suport. Profitul şi riscul o­pţiu­nii pe acţiuni Opţiunea reprezintă, după cum am arătat mai sus, un titlu financiar derivat; ea se vinde şi se cumpără pe piaţa bursieră de către investitorila un anumit preţ primacare variază în funcţie de condiţiile cererii şi ofertei de opţiuni.

Rezultatul virtual al opţiunii la scadenţă se poate estima plecând de la valoarea intrinsecă a acesteia şi luând în calcul costul opţiunii, în speţă prima plătită pentru a o dobândi făcând abstracţie de cheltuielile legate de tranzacţie - comisioa­ne, taxe ; când diferenţa este pozitivă opţiunea are profit, când prima este mai mare decât valoarea opţiunii, titlul înregistrează o pierdere.

câștigați bani pe internet prin pariuri opțiuni binare online

Pe de altă parte, în tranzacţiile cu opţiuni pierde­rea investito­rului este limitată la costul opţiunii prima plătită. Pe de altă parte, situaţia vâzătorilor de put este similară cu cea a vânzăto­rului de call - câştigă doar prima şi pierde nelimitat - dar în sens diferit. De la această valoare în sus, cumpărătorul de call are profit, iar vânzătorul de call pierde. Din diagrama rezultă că, cu cât cursul acţiunii este mai mare în raport cu preţul de exercitare, cu atât valoarea unei opţiuni call este mai mare; pragul de rentabilitate se atinge atunci cînd preţul activului este egal cu preţul de exercitare plus prima.

Wayz4Change Atelier Virtual de Lucru 54 minute

De la această valoare în sus, cumpărătorul de call înregistrează profit, iar vânzătorul de call pierde. Din diagrama rezultă că, cu cât cursul acţiunii este mai redus în raport cu preţul de exerci­tare, cu atât valoarea unei opţiuni put este mai mare; pragul de rentabilitate se atinge atunci cînd preţul activului este egal cu preţul de exercitare minus prima.

Investiții

De la această valoare în jos cumpărătorul de put înregistrează profit, iar vânzătorul de put pierde. Dar, după cum am arătat, opţiunea are o anumită durată de viaţă, putînd fi exercitată oricînd pînă la expirare în cazul opţiunilor americane sau numai la scadenţă în cazul opţiunilor europene.

În cursul perioadei de valabilitate opţiunile cotează la bursă, preţul lor reflectând nu numai valoarea intrinsecă, ci şi valoarea-timpcare depinde direct proporţional de timpul rămas până la expirare şi de gradul de voltatilitate a cursului activului de bază.

Similarrecenzii